期权课29：期权比例价差策略适合在什么样的情况下开？

期权比例价差策略适合在什么样的情况下开？


1. 期权比例价差策略适合在什么样的情况下开？
2. 重复下比例价差策略，卖一张平值看涨，买两张或者3张同样行权日期的不同行权价格的虚值看涨期权。
3. 赚钱的原理，下跌的时候，卖期权可以赚100%手续费，暴涨的时候，买看涨利润无限高，超过卖看涨的亏损。
4. 适合震荡2-3个月的行情，接近变盘的时候。临近突破的行情里。
5. 有突破趋势出现的时候，即使你的方向看错了，也能帮你保证不亏钱的策略。（准确来说是不亏币）
6. 跟直接开期货合约比的优势在于，期货合约开错了方向，需要立即止损，但是止损很难，大多数新手都会现在扛单，但是用这个策略开期权，即使方向错了，也能赚小钱。
7. 这个策略怕的是震荡，震荡区间你的亏损有限。可能看涨也回去，看跌也会亏钱。
8. 周期越长，怕的震荡区间越长，周期越短，亏钱的震荡区间窄。
9. 行权价格差距越大，亏钱的震荡区间也就越大。
10. 昨天我们讲了一个2025年3月卖65000美金的看跌，和买两张110000美金的看涨期权。
11. 亏钱的震荡区间在70000-188000美金左右。
12. 今天讲一个比较近的期权震荡区间。2024年5月24号，距离我录节目的时间只有2周的时间。
13. 开仓方法，第一步：先买一张比特币行权价格为64000美金的看涨期权，得到期权费0.048个比特币（价值3100美金）
14. 第二步：买两张，行权价格为，69000美金的看涨期权。期权费为0.02x2=0.04=2580美金。
15. 这个期权到期后的几种情况，第一个情况到期后，比特币价格低于64000美金，我们能白赚
0.048-0.04=0.08个比特币=520美金。
16. 第二个情况，币价超过79600以上的时候，我们也还是可以赚钱的。
2.8 第一个盈亏平衡点计算盈亏平衡点
- 您卖出的期权合约获得期权费3100美元。
- 您买入的两张期权合约支付期权费2580美元。单张期权费是1290美金。
- 因此,您的净收入为3100 - 2580 = 520美元。
根据比例价差策略的计算公式:
盈亏平衡点 = 最低行权价 + 净收入
= 64000 + 520
= 64,520美元
17. 计算方法。看上期节目（x-69000）x2-2580=（x-64000）-3100
18. x=73480 美金。


19. 卖出1张行权价为64,000美元的期权,获得期权费3,100美元。
20. 买入2张行权价为69,000美元的期权,支付期权费2,580美元。
21. 到期后买的两张期权的利润=（73480到期市场价格-69000行权价格-1290单张期权费）x2=6380美金。
22. 到期后1张卖开张的亏损3100-（73480-64000）=-6380美金。


23. 看起来是不是性价比不高呢，确实性价比真不高。至少是现阶段看，性价比不高，但是，这个期权组合策略的方面是不是性价比很高呢。
24. 就是，你组个期权策略，能让你在币价暴跌的时候，亏损有限。币价在64520-73480震荡的时候，赚钱。只要币价超过79680的时候，才无限亏钱呢。
25. 这样的期权组合策略肯定是有的，就是通过卖看涨和买看跌来实现的。
26. 因为卖看涨币价涨的时候，亏损无限。二买看跌，能让你在币跌的时候，赚钱。