詹姆斯·西蒙斯离世，回顾量化之王的传奇一生|《征服市场的人》

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距离查理芒格离世不到半年，又一位世界级大师离我们而去。据路透社报道，当地时间5月10日，西蒙斯基金会官网发布公告称，该基金会联合创始人、数学家兼投资者詹姆斯·哈里斯·西蒙斯当日在美国纽约去世，享年86岁。

回顾西蒙斯的一生早年在数学界叱咤风云，硕果累累；中年进军金融圈，横扫华尔街；晚年致力慈善。今天，我们就通过美国《华尔街日报》资深专栏作家格里高利·祖克曼所写的《征服市场的人: 西蒙斯传》这本书，聊一聊这位传奇投资人的曲折经历与伟大成就。

在投资圈有这么一个说法，投资行业有三个不可逾越的高峰：一个是价值投资的巴菲特，一个是哲学投资的索罗斯，第三个就是量化交易的鼻祖詹姆斯·西蒙斯。要知道西蒙斯身家超2000亿元，旗下基金收益率其实已经远超巴菲特。但这位传奇投资家40岁才开始进入投资圈，在此之前，他是一位数学天才。

他早在幼年时期就开始经常思考数学问题。西蒙斯出生于一个老板家庭，家里是开厂子做鞋子的。有了经济基础的加持，这个神童在其他孩子听童话故事的时候，就已经开始对数学产生兴趣。

三岁时，他就对汽车消耗汽油的现象产生了疑问，总觉得汽油不会被完全用光，因为如果每一次用掉油量的一半，还会剩下一半，这样算下来最后肯定会剩余，这其实就是数学上一个经典的概念，事物具有无限可分性。根据他本人回忆，从小就喜欢数学和逻辑推理，哪怕晚上躺床上也会想问题。这种拿思考数学当饭吃的习惯，对今后的成绩而言，是一笔很大的财富。

到了14岁时，西蒙斯开始步入求学阶段。

这个时候，他就意识到自己得独立赚钱，并且出门打工。高利·祖克曼在《征服市场的人》这本书中写到，在底楼储藏室干活的西蒙斯毫无头绪，羊粪、肥料、种子……他总是把这些东西放错位置，没有办法，他只能去扫地。这个打击对一个老板家的孩子而言，是必要的经历。但他化作动力，坚定了增强记忆力、深入学习数学的信心。最后，他凭借优异成绩和导师推荐，进入麻省理工学院学习数学。当时50年代末，学校老师都认为大一的他就已经达到了毕业水平。这种恐怖至极的天赋，一直持续到获得加州大学伯克利分校博士学位，要知道，这个时候他才23岁！

求学结束，他同样以惊人的速度，正式开始工作。在进入美国国防研究院4年期间，忙碌的他积累大量的数学理论和实践技能。不仅如此，他还多线并行，同时在麻省理工学院和哈佛大学教数学课。身边的朋友同事都觉得这太疯狂了，但他很清楚自己对于数学的热爱。

1976年，37岁的他就获得了美国数学协会的维布伦奖，要知道，这个奖可是数学领域中几何学最高奖项。不过他最著名的研究成果，是与我国著名数学家陈省身成功发现的几何学的测量问题，名字是陈氏-西蒙斯定理。

听到这里，我们一定会觉得西蒙斯在数学领域实在是不折不扣的大牛，但是，如果你觉得他是个简单的数学大师，那就大错特错了。接下来，我就和你聊聊，他如何创办文艺复兴科技公司，崛起之路有哪些传奇故事。

从工作开始，他就对钱十分感兴趣，与诸多数学家的特性大不相同。1976年，他先尝试建立了自己的基金项目Limroy，练练手。

《征服市场的人》这本书提到，在这期间有一个人名字叫迈耶的朋友说：“他带着图表过来谈合作，介绍了获利的可能性，令我们印象深刻。”差不多两年后，这种拿数学搞钱的本事，已经开始初露锋芒。1978年，40岁的西蒙斯决定离开学术界，转去投资领域。此时身边的人都不看好他，甚至他的父亲也觉得，自己的儿子放着好好的石溪大学数学学院院长不做，偏要去创业投资，实在很离谱，甚至觉得“我希望跟别人介绍说我儿子是数学家，而不是一个商人”。但很快，这位父亲就被打脸了，因为他儿子的天赋点已经满了。

1988年创立的文艺复兴科技公司，是一个关键的转折点。为什么这么说呢？因为在七八十年代及以前，美国华尔街的各大投资公司，都是利用经验来实现交易、赚钱的。比如书中提到，公司最早聘请的数学家列尼·鲍姆，主要依靠的投资方法是智力和直觉。后来，眼光独到的西蒙斯，开始制定量化交易策略，支持另一位数学家詹姆斯·埃克斯，开发计算机交易系统。通俗点来说，就是以前依靠人的智慧判断决策，费时费力风险也高。但现在使用大量数据模型，自动识别和处理隐藏的价格趋势，并给出交易建议，甚至还能预测未来市场走向，那能不强吗？

而在这条崛起的道路上，公司的开放文化最让员工着迷，毕竟谁都不会拒绝松弛宽松的工作环境。90年代中后期，西蒙斯早就意识到这点的重要性。书中讲到，他心里非常清楚，才华横溢的工作人员，可能是最不愿意与他人合作的人。他还讲了一个经典的行业笑话：内向的科学家会在与你谈话时盯着自己的鞋子，而外向的数学家会盯着你的鞋子。意思很简单，他们需要很早就得到认可。

但文艺复兴科技公司做到了，员工们知道自己被重视，所以很少在意财富的攀比。比如1996年著名计算机科学家彼得·温伯格在接受工作面试时，他站在停车场，看完其他研究人员的私家车后，忍不住咯咯地笑起来。他回忆说：“停车场里停着很多破旧的汽车，汽车品牌通常是通用旗下的土星、丰田旗下的花冠和凯美瑞等。”

那么，他的量化投资，壁虎投资法理论与巴菲特的投资理论又有什么不同呢？我先给你讲讲西蒙斯的量化投资与壁虎投资法。量化投资，书中用了“抓主要规律”这句话进行简单的概括，具体就是通过各种数学模型来做针对性很强的计算和预测，花费的时间很短。比如书里面讲到的两个例子：如果计划投资农产品生产，他们就会把传统的农业机械的销售数据跟卫星显示的耕地数据结合起来。小商店大超市的日用品方面，量化投资者就会建立各大销售app的消费者评论的模型，商品上架的优先顺序都能预测。而壁虎投资法，就是利用前面讲到的量化投资涉及到的计算机技术，靠短期内完成的大量交易来赚钱。

巴菲特的投资方法的数学与计算机含量，就相对比较低，而是集中体现在价值的个人判断上，也就是所谓的价值投资，花费时间较长。这里我打个比方：按照上面提到的农产品生产的投资，巴菲特会通过大量的调查，投资某一家被低估的、能够在很长一段时间内提供最佳回报的农产品公司。而如果换成小商店大超市日用品的投资，巴菲特也不会建立什么模型，而是考虑这家店能不能发展到这一地区一家独大的地位，然后再考虑赚不赚钱。所以，性子急、想短期获得收益的人，自然不太适合这个方法。

这么看来，西蒙斯主要依靠数学模型和电脑，管理着自己旗下的巨额基金，同时用数学模型捕捉市场机会，由电脑作出交易决策。今天的文艺复兴公司200多名员工中将近二分之一都是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家，其中仅有两位是金融学博士。公司从不雇用商学院毕业生，也不雇用华尔街人士，这在美国的投资公司中堪称绝无仅有。

另外一个常被提及的话题，就是为什么西蒙斯不如巴菲特出名，原因也是很有个性的。

都说商人重利，会想尽一切办法宣传自己的成绩。成绩文艺复兴科技公司都有。它旗下的大奖章基金在投资领域非常成功，1988年以来，获得了年化66%的收益率，在交易中获得了超过1000亿美元的利润。这个记录在投资界无人能出其右，巴菲特都难以企及。可是呢，西蒙斯和他的团队非常抵触公开宣传，所以人们对于他们的了解非常少。

2006年，西蒙斯就在媒体表达了这个看法，主要目的还是对自己的技术保密，对此他还用一句非常有趣的话来形容：“上帝给了我尾巴来驱赶苍蝇，但是我宁可没有尾巴也没有苍蝇，这就是我对于公开宣传的感觉。”这句话的寓意也很简洁，不宣传，媒体也就没有任何负面消息的把柄。这就也导致，虽然大家都清楚文艺复兴科技开创了量化投资的先河，但其背后的策略却一直不为人所知。令人咂舌的高回报率，和“黑匣子”般的运行模式，让西蒙斯也和文艺复兴公司显得格外神秘。本书作者在序言中感叹道：“西蒙斯还资助了数以千计的公立学校的数学和科学老师，推进了孤独症疗法的研发，并且拓展了我们对于生命本源的认识。”

最后我想说，如此富有的精神世界，也让他根本不在意知名度，这样的人物，更值得我们尊敬和铭记。

好了，今天的《热点讲书》就到这里了。今天为你推荐的书是《征服市场的人：西蒙斯传》，我们下期再见。